Uma empresa contratou uma operação de swap com uma instituição financeira. De acordo com os termos dessa operação, a empresa recebe juros da instituição financeira à taxa LIBOR para depósitos por prazo de seis meses e faz pagamentos de juros à instituição financeira à taxa prefixada de 6% ao ano. O valor deste swap, do ponto de vista da instituição financeira, pode ser representado pela diferença entre os valores de:
uma opção de compra e uma opção de venda de ativo de renda fixa com taxa flutuante.
uma opção de venda e uma opção de compra de ativo de renda fixa com taxa prefixada.
um ativo de renda fixa com taxa prefixada e um ativo de renda fixa com taxa flutuante.
um ativo de renda fixa com taxa flutuante e um ativo de renda fixa com taxa prefixada.
um contrato futuro de taxa de juros flutuante e um contrato a termo de taxa de juros flutuante.