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Em um mercado de concorrência monopolista:
as firmas competem vendendo produtos diferenciados, totalmente substituíveis, com elasticidade cruzada de demanda infinita.
a situação de maximização de lucro de curto prazo resulta em um preço acima do custo médio.
o custo de entrada de novas firmas é baixo, porém o custo de saída é alto e praticamente irrecuperável.
a diferenciação do produto é marcante e quanto mais predominante essa diferenciação, maior o grau de substituição por produtos semelhantes e maior a competição naquele mercado.
tem-se uma situação intermediária entre concorrência perfeita e monopólio. Contudo há uma maior proximidade com o monopólio, considerando a tendência de que firmas em concorrência monopolista experimentem alta participação no mercado (market share) com significativas barreiras a novos entrantes.