A Entidade Fechada de Previdência Complementar ZYX, com...

A Entidade Fechada de Previdência Complementar ZYX, com forte presença de capital estatal, realizou investimentos relevantes em fundos estruturados e em títulos de crédito vinculados a uma instituição financeira privada, que oferecia rentabilidade significativamente superior à média de mercado.

Posteriormente, relatórios de órgãos de controle externo e análises de mercado passaram a indicar fragilidades na referida instituição, incluindo aumento do risco de crédito, baixa transparência na composição dos ativos e questionamentos quanto à qualidade das garantias envolvidas.

Mesmo diante desses sinais, a EFPC não apenas manteve, como também ampliou sua exposição a esses ativos, sem evidência de revisão formal da política de investimentos ou de documentação robusta de análise de risco compatível com o perfil atuarial dos planos.

Durante os trabalhos de auditoria independente, foram identificadas: (i) ausência de documentação que comprove a adequada avaliação de risco dos investimentos; (ii) possível descumprimento das diretrizes estabelecidas pela Resolução CMN nº 4.994/2022; (iii) fragilidades nos controles internos relacionados à gestão de investimentos; (iv) insuficiência na divulgação dos riscos associados aos ativos nas notas explicativas. Além disso, foram identificadas inconsistências nos registros contábeis e na custódia dos ativos, sem adequada conciliação com as informações da entidade custodiante.

Considerando a legislação e as normas aplicáveis às entidades supervisionadas pela PREVIC, responda, em até 30 linhas, ao que se pede a seguir.

A) Explique como o auditor independente deve proceder ao identificar a manutenção de investimentos com indícios de descumprimento da política de investimentos e exposição a riscos não adequadamente avaliados.

B) Indique quais os possíveis impactos no relatório do auditor independente, caso a entidade não corrija as deficiências identificadas.