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Todas as ações necessárias e exercidas para o desempenho de cada atividade empresarial correspondem ao ciclo operacional e, também, o processo de gestão, incluindo o planejamento, a execução e o controle. De acordo com esse conceito, podemos dizer que o ciclo operacional de uma empresa industrial representa as atividades de:
giro do estoque, prazo de recebimento e prazo médio de pagamento
compra de mercadorias, vendas, recebimento e aplicações financeiras
compra de matéria-prima e materiais, produção, vendas e recebimento
recebimento de duplicadas, duplicadas descontadas e pagamento de fornecedores