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O modelo IS-LM é uma ferramenta bastante usada na análise macroeconômica para observar o comportamento da economia e suas implicações em nível de política monetária e fiscal. Assumindo o modelo IS-LM para uma economia fechada e com governo, com o nível de desemprego acima da taxa de pleno-emprego:
Um aumento dos gastos do governo, ceteris paribus, expandirá o produto e decrescerá a taxa de juros da economia.
Caso a taxa de investimentos seja absolutamente inelástica em relação à taxa de juros, uma política monetária expansiva expandirá o produto e reduzirá a taxa de juros da economia.
Uma redução da oferta monetária acarretará numa diminuição do produto e decréscimo da taxa de juros da economia.
Se a função LM for infinitamente elástica em relação à taxa de juros, um acréscimo dos gastos do governo, ceteris paribus, aumentará o produto da economia.