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Considerando o fluxo de caixa abaixo e que o investimento...
Para responder às questões 74 a 82, analise as informações da Empresa Alfa XXI abaixo:
A Empresa Alfa XXI é uma empresa do ramo alimentício, criada recentemente, que projetou um investimento de capital inicial no valor de R$ 480.000,00 e buscou um financiamento junto às instituições financeiras. A partir das informações da empresa, apresentaram-se as seguintes necessidades:
Valores em R$1,00
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |
IMOBILIZADO | 1.490.504 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Materiais/Mobiliário/Utensílios | 4.880 | ||||||
Obras Civis/Montagem/Instalação | 272.117 | ||||||
Equip.Nacionais | 1.203.507 | ||||||
Outros | 10.000 | ||||||
CAPITAL DE GIRO | 186.699 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Giro Assoc. ao Projeto | 186.699 | ||||||
TOTAL USOS | 1.677.203 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
1. BNDES | |||||||
Liberações | 378.958 | ||||||
Saldo Devedor | 378.958 | 378.958 | 378.958 | 378.958 | 378.958 | 378.958 | 378.958 |
Amortizações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Juros | 21.316 | 42.633 | 42.633 | 42.633 | 42.633 | 42.633 | 42.633 |
2. FINAME | |||||||
Liberações | 848.000 | ||||||
Saldo Devedor | 848.000 | 848.000 | 848.000 | 848.000 | 848.000 | 848.000 | 848.000 |
Amortizações | 0 | ||||||
Juros | 47.700 | 95.400 | 95.400 | 95.400 | 95.400 | 95.400 | 95.400 |
3 - TOTAL | |||||||
Liberações | 1.226.958 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Saldo Devedor | 1.226.958 | 1.226.958 | 1.226.958 | 1.226.958 | 1.226.958 | 1.226.958 | 1.226.958 |
Amortizações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Juros | 69.016 | 138.033 | 138.033 | 138.033 | 138.033 | 138.033 | 138.033 |
4 – INTEGRALIZAÇÃO DE CAPITAL | 480.000,00 |
A partir dessas informações, a empresa projetou:
BALANÇO PATRIMONIAL
Valores em R$1,00
ATIVO | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
ATIVO CIRCULANTE | |||||||
Caixa e Bancos | 0 | 64.153 | 84.411 | 106.811 | 106.811 | 106.811 | 106.811 |
Aplicações Financeiras | 147.438 | 482.570 | 1.577.215 | 3.076.826 | 4.734.855 | 6.513.679 | 8.422.023 |
Duplicatas a Receber (M.I.) | 0 | 83.748 | 112.445 | 142.286 | 142.286 | 142.286 | 142.286 |
/ Duplicatas | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
(=) Duplicatas a Receber no M.I. (R.Líquido) | 0 | 83.748 | 112.445 | 142.286 | 142.286 | 142.286 | 142.286 |
(-) Provisão p Créditos de Liq. Duvidosa | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Estoques | 0 | 136.004 | 90.800 | 105.674 | 105.674 | 105.674 | 105.674 |
Adiantamento a Fornecedores | 0 | 30.223 | 30.267 | 35.225 | 35.225 | 35.225 | 35.225 |
Diversos Créditos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
TOTAL ATIVO CIRCULANTE | 147.438 | 796.697 | 1.895.137 | 3.466.821 | 5.124.850 | 6.903.674 | 8.812.018 |
ATIVO REALIZÁVEL A LG PRAZO | |||||||
Diversos Créditos de LG Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
TOTAL DO REAL. LG PRAZO | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
ATIVO PERMANENTE | |||||||
Outros Investimentos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Imobilizado Bruto | 0 | 1.490.504 | 1.490.504 | 1.490.504 | 1.490.504 | 1.490.504 | 1.490.504 |
(+) Imobilização em Andamento | 1.490.504 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
(-) Depreciação Acumulada | 0 | -132.254 | -264.508 | -396.761 | -529.015 | -661.269 | -793.523 |
(=) Total do Imobilizado | 1.490.504 | 1.358.250 | 1.225.996 | 1.093.743 | 961.489 | 829.235 | 696.981 |
Diferido | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
TOTAL DO PERMANENTE | 1.490.504 | 1.358.250 | 1.225.996 | 1.093.743 | 961.489 | 829.235 | 696.981 |
ATIVO TOTAL | 1.637.942 | 2.154.948 | 3.121.134 | 4.560.563 | 6.086.339 | 7.732.909 | 9.508.999 |
Valores em R$1,00
PASSIVO | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
PASSIVO CIRCULANTE | |||||||
Fornecedores | 0 | 30.223 | 30.267 | 35.225 | 35.225 | 35.225 | 35.225 |
Impostos a Pagar | 0 | 9.798 | 14.017 | 17.737 | 17.737 | 17.737 | 17.737 |
Salários e Encargos a Pagar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Imposto de Renda a Pagar | 0 | 12.348 | 29.622 | 44.523 | 48.012 | 51.812 | 55.888 |
Contribuição Social a Pagar | 0 | 4.445 | 10.664 | 16.028 | 17.284 | 18.652 | 20.120 |
Adiantamento de Clientes | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Empréstimos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Empréstimos em Moeda Nacional | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Empréstimos do BNDES | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
TOTAL PASSIVO CIRCULANTE | 0 | 56.814 | 84.570 | 113.513 | 118.258 | 123.426 | 128.970 |
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO | |||||||
Empréstimos | 1.226.958 | 1.226.958 | 1.226.958 | 1.226.958 | 1.226.958 | 1.226.958 | 1.226.958 |
Empréstimos em Moeda Nacional | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Empréstimos do BNDES | 1.226.958 | 1.226.958 | 1.226.958 | 1.226.958 | 1.226.958 | 1.226.958 | 1.226.958 |
TOTAL DO EXIGÍVEL A LG PRAZO | 1.226.958 | 1.226.958 | 1.226.958 | 1.226.958 | 1.226.958 | 1.226.958 | 1.226.958 |
PATRIMÔNIO LÍQUIDO | |||||||
Capital e Reservas | 480.000 | 480.000 | 480.000 | 480.000 | 480.000 | 480.000 | 480.000 |
Lucro/Prejuízo Acumulado | -69.016 | 391.176 | 1.329.606 | 2.740.092 | 4.261.122 | 5.902.525 | 7.673.071 |
TOTAL DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO | 410.984 | 871.176 | 1.809.606 | 3.220.092 | 4.741.122 | 6.382.525 | 8.153.071 |
PASSIVO TOTAL | 1.637.942 | 2.154.948 | 3.121.134 | 4.560.563 | 6.086.339 | 7.732.909 | 9.508.999 |
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO
Valores em R$1,00
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |
Receita Bruta de Vendas Internas | 0 | 3.014.922 | 4.048.032 | 5.122.278 | 5.122.278 | 5.122.278 | 5.122.278 |
Receita Bruta de Vendas Externas | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Receita Total de Vendas | 0 | 3.014.922 | 4.048.032 | 5.122.278 | 5.122.278 | 5.122.278 | 5.122.278 |
(-) Impostos | 0 | -705.428 | -1.009.244 | -1.277.073 | -1.277.073 | -1.277.073 | -1.277.073 |
(=) Vendas Líquidas | 0 | 2.309.494 | 3.038.788 | 3.845.205 | 3.845.205 | 3.845.205 | 3.845.205 |
(-) CPV | 0 | -1.088.031 | 1.089.597 | -1.268.084 | -1.268.084 | -1.268.084 | -1.268.084 |
Custos Fixos | 0 | -417.006 | -417.006 | -417.006 | -417.006 | -417.006 | -417.006 |
Custos Variáveis | 0 | -671.025 | -672.591 | -851.078 | -851.078 | -851.078 | -851.078 |
(=) Lucro Bruto | 0 | 1.221.463 | 1.949.191 | 2.577.121 | 2.577.121 | 2.577.121 | 2.577.121 |
(-) Despesas Comerciais | 0 | -135.434 | -167.644 | -202.579 | -202.579 | -202.579 | -202.579 |
(-) Despesas Administrativas | 0 | -335.131 | -357.010 | -381.202 | -381.202 | -381.202 | -381.202 |
(+/-) Outras Receitas/Despesas Operacionais | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
(=) Lucro da Atividade | 0 | 750.898 | 1.424.537 | 1.993.340 | 1.993.340 | 1.993.340 | 1.993.340 |
(+) Receitas Financeiras | 0 | 48.842 | 135.358 | 281.794 | 449.284 | 631.667 | 827.338 |
(-) Despesas Financeiras | -69.016 | -138.033 | -138.033 | -138.033 | -138.033 | -138.033 | -138.033 |
(-) Variações Monetárias | 0 | ||||||
(=) Lucro Operaciona | -69.016 | 661.707 | 1.421.863 | 2.137.101 | 2.304.591 | 2.486.974 | 2.682.645 |
(+/-) Resultados Não Operacionais | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
(-) Amortização do Diferido | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
(=) Lucro antes da Cont.Social | -69.016 | 661.707 | 1.421.863 | 2.137.101 | 2.304.591 | 2.486.974 | 2.682.645 |
(-) Cont. Social Operacional | 0 | -67.581 | -128.208 | -179.401 | -179.401 | -179.401 | -179.401 |
(-) Cont. Social não Operacional | 0 | 14.239 | 241 | -12.939 | -28.013 | -44.427 | -62.037 |
(=) Lucro antes do I.R. | -69.016 | 608.365 | 1.293.895 | 1.944.762 | 2.097.178 | 2.263.147 | 2.441.207 |
(-) Provisão p/ I.R. Operacional | 0 | -187.725 | -356.134 | -498.335 | -498.335 | -498.335 | -498.335 |
(-) Provisão p/ I.R. não Operacional | 0 | 39.552 | 669 | -35.940 | -77.813 | -123.409 | -172.326 |
(=) Lucro Líquido após o I.R. | -69.016 | 460.192 | 938.430 | 1.410.487 | 1.521.030 | 1.641.403 | 1.770.546 |
(=) Lucro Líquido após Participações | -69.016 | 460.192 | 938.430 | 1.410.487 | 1.521.030 | 1.641.403 | 1.770.546 |
(=) Lucro Disponível do Período | -69.016 | 460.192 | 938.430 | 1.410.487 | 1.521.030 | 1.641.403 | 1.770.546 |
DEMONSTRATIVO DE FLUXO DE CAIXA
Valores em R$1,00
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |
Vendas Brutas | 0 | 2.931.174 | 4.019.335 | 5.092.438 | 5.122.278 | 5.122.278 | 5.122.278 |
(-) Impostos | 0 | -695.630 | -1.005.024 | -1.273.353 | -1.277.073 | -1.277.073 | -1.277.073 |
(=) Vendas Líquidas | 0 | 2.235.544 | 3.014.310 | 3.819.085 | 3.845.205 | 3.845.205 | 3.845.205 |
(-) Custo dos Produtos Vendidos | 0 | -1.193.812 | -1.044.349 | -1.278.000 | -1.268.084 | -1.268.084 | -1.268.084 |
(=) Lucro Bruto | 0 | 1.041.732 | 1.969.961 | 2.541.085 | 2.577.121 | 2.577.121 | 2.577.121 |
(-) Despesas Comerciais | 0 | -135.434 | -167.644 | -202.579 | -202.579 | -202.579 | -202.579 |
(-) Despesas Administrativas | 0 | -335.131 | -357.010 | -381.202 | -381.202 | -381.202 | -381.202 |
(-) Pgto do I.R. Oper. e Cont. Social - Ex. Anterior | 0 | 0 | -21.275 | -40.362 | -56.478 | -56.478 | -56.478 |
(+) Depreciação | 0 | 132.254 | 132.254 | 132.254 | 132.254 | 132.254 | 132.254 |
(+) Variação Adiantamentos de Clientes/Fornecedores | 0 | -30.223 | -43 | -4.958 | 0 | 0 | 0 |
(-) Variação no Disponível | 0 | -64.153 | -20.258 | -22.400 | 0 | 0 | 0 |
(=) Fluxo de Caixa Operacional Sem Res. Financeiro | 0 | 609.045 | 1.535.984 | 2.021.837 | 2.069.116 | 2.069.116 | 2.069.116 |
(=) Fluxo de Caixa Operacional Com Res. Financeiro | 0 | 641.669 | 1.618.259 | 2.130.138 | 2.179.949 | 2.179.949 | 2.179.949 |
(-) Pgto. IR e Cont. Social n/ Oper - Ex. Anterior | 0 | 0 | 4.483 | 76 | -4.073 | -8.819 | -13.986 |
(-) Adições ao Ativo Permanente | -1.490.504 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
(-) Pagamento dos juros de Empréstimos | -69.016 | -138.033 | -138.033 | -138.033 | -138.033 | -138.033 | -138.033 |
(-) Amortização de Empréstimos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
(+) Novos empréstimos | 1.226.958 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
(+) Resultados não Operacionais | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
(+) Integralização de Capital | 480.000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
(+) Receita Financeira | 0 | 16.218 | 53.083 | 173.494 | 338.451 | 520.834 | 716.505 |
= Fluxo de Caixa do Período | 147.438 | 519.854 | 1.537.792 | 2.165.674 | 2.376.294 | 2.553.931 | 2.744.434 |
(-) Pgto IR e Cont. Social no Exercício - Oper. | 0 | -234.030 | -443.981 | -621.258 | -621.258 | -621.258 | -621.258 |
(-) Pgto IR e Cont. Social no Exercício - N. Oper. | 0 | 49.308 | 834 | -44.806 | 97.007 | -153.849 | -214.833 |
(+) Resgate de Aplicação Financeira | 0 | 147.438 | 482.570 | 1.577.215 | 3.076.826 | 4.734.855 | 6.513.679 |
(=) Disponível para Aplicação | 147.438 | 482.570 | 1.577.215 | 3.076.826 | 4.734.855 | 6.513.679 | 8.422.023 |
Considerando o fluxo de caixa abaixo e que o investimento inicial foi realizado em 2014 e que a empresa começou suas operações em janeiro de 2015, o Payback simples será:
Fluxo de Caixa do Projeto
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
-1.677.203 | 375.015 | 1.092.003 | 1.400.580 | 1.447.858 | 1.447.858 | 1.447.858 |
A
Menos de 2 anos.
B
2 anos.
C
2 anos e 15 dias.
D
2 anos e 55 dias.
E
3 anos.