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O governo exerce funções no desempenho de suas atividades e se pode afirmar que:
a função alocativa ajusta as desigualdades na distribuição da renda e da riqueza geradas na sociedade, tornando-a mais justa ou equitativa.
a função distributiva assegura uma melhor alocação dos recursos econômicos do que aquela que haveria caso fosse deixada a cargo do mercado, exclusivamente.
a função estabilizadora permite que a economia opere ao nível mais próximo possível de pleno emprego, ou seja, com crescimento econômico, com baixas taxas de inflação e com distribuição de renda.
a atuação do governo circunscreve-se a duas funções: a função alocativa e a função distributiva.