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Em uma economia de mercado, famílias e empresas tomam decisões de forma descentralizada, e o sistema de preços atua como sinalizador para orientar produção e consumo. Considere que essa economia produza apenas os bens X e Y, opere sobre sua fronteira de possibilidades de produção (FPP) e não tenha sofrido alteração tecnológica nem aumento na disponibilidade de fatores de produção.
Se o preço do bem X aumentar e os produtores decidirem ampliar sua produção, então
a produção de X pode aumentar sem qualquer impacto sobre Y, pois os preços eliminam a escassez dos recursos.
a produção de X pode aumentar e a de Y também, desde que a economia continue sobre a fronteira.
o aumento da produção de X exigirá redução da produção de Y, evidenciando o custo de oportunidade da escolha produtiva.
o aumento do preço de X desloca automaticamente a fronteira de possibilidades de produção para a direita.
a elevação do preço de X torna a economia equivalente a uma economia centralmente planificada.