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Nos termos do artigo 165, § 2º, da Constituição Federal, a Lei de Diretrizes Orçamentárias (LDO) tem como uma de suas funções constitucionais precípuas:
Orientar a elaboração da lei orçamentária anual e dispor sobre as alterações na legislação tributária.
Instituir e arrecadar os impostos municipais.
Conceder moratória a débitos fiscais vencidos.
Fixar os subsídios dos vereadores para a legislatura seguinte.
Homologar os contratos de licitação celebrados pelo Poder Executivo.