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Na Economia do setor público, as funções do Estado podem ser associadas a instrumentos específicos utilizados para corrigir falhas de mercado, promover equidade e estabilizar a economia. O correto cruzamento entre função do Estado e instrumento típico de atuação é a função
estabilizadora por meio dos gastos públicos e tributação para suavizar o ciclo econômico.
alocativa por meio de uma política monetária restritiva para controle da inflação.
distributiva por meio de provisão de bens públicos puros, como defesa nacional.
alocativa por meio de transferências de renda voltadas à redução da desigualdade social.