O caminho correto para se criar um arquivo do Microsoft Word dentro de uma pasta por meio do Explorador de Arquivos do Windows é:
Botão esquerdo do mouse -> Novo -> Documento do Microsoft Word
Botão esquerdo do mouse -> Novo -> Documentos -> Documento do Microsoft Word
Botão direito do mouse -> Novo -> Documento do Microsoft Word
Botão direito do mouse -> Novo -> Documentos -> Documento do Microsoft Word