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Questões de Concurso sobre Risco e Retorno
Financeiramente, a dívida com o capital próprio difere da dívida com terceiros, uma vez que a primeira é obrigatória e a última, contingente.
Certo
Errado
Entender e saber medir a relação entre risco e retorno é de grande importância, uma vez que impactam decisões que podem afetar o valor da empresa. Gitman (2010) enfatiza que, para maximizar o preço da ação (da empresa), o administrador financeiro precisa saber avaliar duas determinantes fundamentais: risco e retorno. Assinale a alternativa INCORRETA sobre risco e retorno.
Risco é a probabilidade de perda financeira ou, mais formalmente, a variabilidade dos retornos associados a um dado ativo, enquanto retorno é o ganho ou prejuízo total que se tem com um investimento ao longo de um determinado período de tempo.
A diversificação permite reduzir o risco total de uma carteira de investimentos ao combinar ativos cujas correlações de retorno são baixas ou negativas.
Análise de cenários considera diversos resultados alternativos possíveis (cenários) para obter um senso da variabilidade dos retornos. Um método comum envolve a consideração de resultados pessimistas (os piores possíveis), mais prováveis (esperados) e otimistas (os melhores possíveis) e os retornos a eles associados para um determinado ativo.
A teoria básica que relaciona o risco e o retorno de todos os ativos é o modelo de formação de preços de ativos, Capital Asset Pricing Model (CAPM), que foi desenvolvido para explicar o comportamento dos preços dos títulos e oferecer um mecanismo pelo qual os investidores possam avaliar o impacto do investimento.
O risco total de um investimento é composto apenas pelo risco sistemático, já que o risco não sistemático pode ser completamente eliminado por meio da diversificação.
Observe a imagem a seguir.
Disponível em:http://www.arrudaconsult.com.br/2020/03/analise-de-risco-tecnica-bow-tie.html . Acesso em: 30 nov. 2023.
Na análise dos riscos que estão sujeitos as ações, as atividades, os processos ou os projetos de uma organização, o evento incerto que poderá afetar os objetivos organizacionais é
o problema.
a causa.
o impacto.
o risco.
O modelo DuPont é uma técnica financeira desenvolvida para a análise de performance sob a ótica de diversos componentes. O modelo se baseia, essencialmente, no desmembramento do Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) em três indicadores financeiros: Margem Líquida, Giro do Ativo e Alavancagem Financeira.
No modelo DuPont, a relação entre o ROE e os componentes citados é dada por
ROE = Margem Líquida * (Giro do Ativo + Alavancagem Financeira).
ROE = Margem Líquida * Giro do Ativo * Alavancagem Financeira.
ROE = Margem Líquida * Giro do Ativo / Alavancagem Financeira.
ROE = Margem Líquida + Giro do Ativo + Alavancagem Financeira.
ROE = (Margem Líquida + Giro do Ativo) * Alavancagem Financeira.
Administradores financeiros geralmente procuram evitar o risco de um portfólio de ativos, ainda que certos benefícios são acumulados por portadores de portfólios. Tanto para ativos únicos quanto para portfólios pode-se avaliar o risco, observando o comportamento esperado de retorno e mensurar o risco usando a estatística. O risco pode ser avaliado empregando análise de sensibilidade e distribuição de probabilidades para olhar o comportamento dos retornos. Diante do exposto, relacione adequadamente as colunas a seguir.
1. Análise de sensibilidade.
2. Intervalo.
3. Probabilidade.
4. Distribuição de probabilidade.
5. Distribuição contínua de probabilidade.
6. Desvio-padrão.
7. Valor esperado de um retorno.
( ) Possibilidade de ocorrência de um dado resultado.
( ) Distribuição de probabilidades mostrando todos os resultados possíveis e as probabilidades associadas a um dado evento.
( ) Abordagem para se avaliar o risco que usa um número de possíveis estimativas de retorno para obter uma percepção da variabilidade entre eles.
( ) Modelo que relaciona probabilidade com os resultados associados.
( ) Indicador estatístico mais comum do risco de um ativo; indica a dispersão em torno do valor esperado.
( ) Valor mais esperado de um dado ativo.
( ) Medida do risco de um ativo achada ao subtrair o resultado pessimista (pior) do resultado otimista (melhor).
A sequência está correta em
3, 5, 1, 4, 6, 7, 2.
2, 1, 7, 5, 3, 4, 6.
7, 5, 3, 1, 2, 6, 4.
1, 5, 7, 3, 6, 4, 2.
De maneira geral, as decisões financeiras são tomadas em ambiente de incerteza com relação a seus resultados. A incerteza é, portanto, um dos mais significativos aspectos do estudo das finanças corporativas. Todas as vezes em que a incerteza pode ser quantificada por meio de uma distribuição de probabilidades, pode-se afirmar que a decisão está sendo tomada sob uma situação e risco.
Sobre os conceitos e fundamentos de risco é correto afirmar que
a eliminação do risco sistemático de uma carteira é possível por meio da inclusão de ativos que não tenham correlação positiva entre si.
o risco diversificável é inerente a todos os ativos negociados no mercado e é determinado por meio de natureza política, econômica e social.
o grau de risco total de qualquer ativo é mensurado pela diferença entre o risco sistemático e o risco não sistemático.
o risco pode ser representado pela medida estatística do desvio padrão, mas nunca pela variância.
quanto maior se apresentar o coeficiente de variação, mais alto será o risco do ativo.
O gerenciamento de uma rede interligada de negócios envolvidos na provisão final de pacotes produto e serviço requeridos por clientes finais é chamado de:
Gestão Financeira.
Sistema SAC.
Sistema Price.
Sistema Depreciativo.
Ao ser constatado um alto índice de turnover (rotatividade) dos funcionários de uma empresa, uma firma de consultoria é contratada para auxiliar na redução desse problema, que tem trazido severos custos à empresa.
Após estudo minucioso, os consultores identificaram uma disfunção relacionada ao equilíbrio organizacional. Assinale a opção que indica a conclusão a que eles chegaram.
O payback do final do período não é compatível com o investimento planejado.
As recompensas da organização não são proporcionais às contribuições dos colaboradores.
O sistema interno não está interagindo com o sistema externo.
As forças atuantes no setor estão promovendo uma rivalidade predatória.
Os conflitos organizacionais estão gerando o burn-out técnico.
Recursos são os meios ou ativos de que dispõem as empresas para poder produzir. Quanto mais recursos as empresas tiverem ao seu alcance, tanto melhor o seu funcionamento e resultados. Quanto menos recursos, tanto maiores as dificuldades no alcance dos objetivos. Porém, excesso de recursos significa uma aplicação pouco rentável deles. Existe uma variedade de recursos empresariais.
São os recursos físicos, como edifícios, prédios, máquinas, equipamentos, instalações, ferramentas, matérias-primas etc.
São as pessoas que trabalham em todos os níveis da empresa, desde o presidente até o mais humilde dos operários. Na verdade, as pessoas são os únicos recursos vivos e inteligentes de uma empresa, capazes de lidar com todos os demais recursos empresariais.
São os recursos comerciais que as empresas utilizam para colocar seus produtos ou serviços no mercado, como vendas, promoção, propaganda, pesquisa de mercado, definição de preços etc
São os recursos gerenciais que as empresas utilizam para planejar, organizar, dirigir e controlar suas atividades.
São recursos monetários, como capital, dinheiro em caixa ou em bancos, créditos, investimentos, contas a receber etc