Uma entidade com controle total sobre sua liquidez teria...

Uma entidade com controle total sobre sua liquidez teria seu saldo de caixa igual a zero; no entanto, essa posição de caixa inexiste, pois fatores como alto custo do dinheiro, inflação e incerteza do fluxo de caixa demandam que as organizações mantenham, em diferentes magnitudes, um nível mínimo de caixa (ASSAF NETO; SILVA, 2011). Há três razões para que a empresa/entidade mantenha o saldo mínimo de caixa. Enumere os conceitos de acordo com a razão.

1. Transação

2. Precaução

3. Especulação

( ) decorre da perspectiva de uma oportunidade futura para realizar negócios. Por exemplo, a empresa dispõe de capital para aplicar em uma operação financeira que dura 5 anos e rende 15% ao ano. Ao optar pela transação, a companhia consegue especular seu dinheiro disponível por determinado período.

( ) uma empresa necessita de recursos aplicados no caixa a fim de saldar suas obrigações; o saldo de caixa é necessário pelo fato de as entradas e saídas ocorrerem em momentos diferentes. Ainda, a transação impulsiona a empresa que precisa de capital para dar troco aos clientes a também manter recursos em caixa (ASSAF NETO; SILVA, 2011).

( ) o gestor financeiro determina esse montante em virtude do risco associado a pagamentos futuros imprevisíveis no seu planejamento. Por exemplo, uma companhia pode ter uma inundação em seu parque fabril e precisar de capital para manutenção da área. Se não houvesse esse saldo mínimo de caixa, não seria possível o gasto ou haveria a necessidade de captar dinheiro com terceiros.