Questões de Concurso sobre Finanças Privadas

“Neste fundo, o patrimônio é gerenciado por especialistas e as receitas e despesas são divididas entre os investidores. Os administradores aplicam o dinheiro do condomínio em títulos diversos e em outros fundos, buscando maximizar os recursos e minimizar os riscos dos investimentos. ”

Sobre qual alternativa de investimentos abaixo estamos nos referindo?

A empresa Investimentos S/A está reduzindo o seu capital próprio e, concomitantemente, aumentando o seu capital de terceiros. Considerando que o custo do capital de terceiros é menor que o custo do capital próprio, uma consequência direta dessa ação por parte da referida empresa consiste em:

Uma instituição financeira (A) está realizando uma operação de subscrição de títulos de emissão de uma empresa (B), para posterior revenda ao mercado. A instituição financeira (A) está subscrevendo somente as sobras da emissão dos títulos de (B) e assumindo o risco, caso não consiga vendê-los. Essa operação é denominada de:

Um modelo de regressão linear múltipla do tipo $Y_t$ = $\widehat{{\beta }_1}$ + $\widehat{{\beta }_2}$$X_{2t}$ + $\widehat{{\beta }_3}$$X_{3t}$ + $\widehat{u_t}$ foi utilizado para analisar a relação entre Poluição por emissão de CO₂ (Y) em função do Número de Veículos (X₂) e Produção industrial (X₃) ao longo de 20 meses. Utilizando o estimador de Mínimos Quadrados Ordinários, um pesquisador conseguiu obter os seguintes resultados:

${\sum }_{}^{}{\left(Y_t-\overline{Y_t}\right)}^2=330$; ${\sum }_{}^{}{\left(X_{2t}-\overline{X_{2t}}\right)}^2=30$; ${\sum }_{}^{}{\left(X_{3t}-\overline{X_{3t}}\right)}^2=60$;

${\sum }_{}^{}\left(Y_t-\overline{Y_t}\right)\left(X_{2t}-\overline{X_{2t}}\right)=60$; ${\sum }_{}^{}\left(Y_t-\overline{Y_t}\right)\left(X_{3t}-\overline{X_{3t}}\right)=90$;

${\sum }_{}^{}\left(X_{2t}-\overline{X_{2t}}\right)\left(X_{3t}-\overline{X_{3t}}\right)=30$; ${\sum }_{}^{}$$({\hat{u}}_t{)}^2$ = 180; ${\sum }_{}^{}$$({\hat{u}}_t-{\hat{u}}_{t-1}{)}^2$ = 360

Onde $\overline{Y_t}$, $\overline{X_{2t}}$ e $\overline{X_{3t}}$ são, respectivamente, as médias amostrais de $Y_t$, $X_{2t}$ e $X_{3t}$. O pesquisador pensou em testar algumas das hipóteses do Modelo Clássico de Regressão Linear (MCRL), como por exemplo, a autocorrelação de primeira ordem dos resíduos, genericamente representada por ${\hat{u}}_t$ = $\hat{\rho }$${\hat{u}}_{t-1}$ + $e_t$ (onde $e_t$ é White Noise com média zero e variância constante) e também a Multicolinearidade medida pelo Fator de Inflação de Variância.

Mantendo as demais hipóteses do MCLR, analise as proposições.

I. O teste de Fator de Inflação de Variância (FIV) do modelo é igual a 2.

II. O teste Durbin-Watson para autocorrelação de primeira ordem nos resíduos é igual a 2.

III. Sendo válidas as aproximações assintóticas, o valor de $\hat{\rho }$ será aproximadamente igual a 1.

Assinale a alternativa correta.

O gráfico abaixo retrata a situação financeira da empresa Tetra. Suas principais contas estão relacionadas em valores absolutos e relativos e foram verificados ao longo de três quadrimestres, representados pelas três colunas apresentadas. E no dia 31/12/2017, na última coluna, têm-se os valores finais das respectivas contas.

Demonstrativo das Principais Contas Empresa Tetra

Fonte: Elaborado pelo banca (2018).

A respeito da situação financeira da empresa Tetra, é correto afirmar que

De acordo com a moderna teoria da carteira de Harry Markowitz, o risco e o retorno esperados de uma carteira diversificada são mais eficientes do que o investimento em um ativo isoladamente. O maior retorno possível, para um dado nível de risco, pode ser alcançado por uma carteira que

O Órgão Regulador pode estabelecer metas a serem atingidas pelas empresas que atuem nos setores regulados, buscando determinar as eficiências, tanto alocativa quanto produtiva, no setor. Essa técnica de regulação é denominada

Sobre risco e retorno, é INCORRETO afirma:

Na teoria do portfólio, a fronteira eficiente

Sobre administração financeira do curto prazo, é INCORRETO afirmar:

Dadas as informações a seguir:

Retorno requerido = 15%

Prêmio pelo risco de mercado = 4%

Retorno de mercado = 13%

Qual é o coeficiente beta do ativo usando o modelo de formação de preços de ativos (CAPM):

Com relação à estrutura de custos e alavancagem, analise cada uma das afirmações a seguir:

I. A análise do ponto de equilíbrio (breakeven analysis) é usada para determinar o nível de operações necessário para cobrir a totalidade dos custos e avaliar a lucratividade associada a diferentes níveis de vendas.

II. O ponto de equilíbrio operacional de uma empresa é sensível ao custo operacional fixo unitário, custo operacional variável total e preço unitário de venda.

III. A alavancagem operacional resulta da existência de custos operacionais fixos na estrutura de resultados da empresa.

IV. A alavancagem financeira decorre da existência de custos financeiros variáveis na estrutura de resultado da empresa.

V. A alavancagem total reflete o impacto combinado da alavancagem operacional e financeira por meio de uma relação aditiva.

Assinale a alternativa em que todas as afirmativas estão CORRETAS:

Analise as afirmativas, identificando com “V” as VERDADEIRAS e com “F” as FALSAS, assinalando a seguir a alternativa CORRETA, na sequência de cima para baixo:

( ) Em 1958, Franco Modigliani e Merton H. Miller demonstraram que, admitindo mercados perfeitos, a estrutura de capital escolhida por uma empresa não afeta seu valor.

( ) No contexto de problemas de agência, credores impõem determinadas técnicas de monitoramento aos tomadores, o que implica em custos de agência.

( ) A conhecida ordem de preferência (pecking order) sugere uma hierarquia no uso de fontes de financiamento que começa pelo lucro retido, seguida pela dívida e, finalmente emissão de ações.

( ) No contexto de informação assimétrica, o financiamento com capital de terceiros é um sinal positivo que sugere que a administração acredita que a ação está superavaliada.

( ) A estrutura de capital ótima é aquela que maximiza o custo médio ponderado de capital.

A transformação de obrigações financeiras geradas anteriormente em processos de oferta de crédito em papéis colocáveis diretamente no mercado corresponde ao conceito de

O gerenciamento de riscos vem se constituindo em uma atividade fundamental nas organizações, sendo o Value at Risk (VaR) uma ferramenta bastante difundida. O VaR

De acordo com informações do SEBRAE, um dos principais motivos do alto volume do encerramento de atividades de pequenas e médias empresas, está ligado a uma má administração do capital de giro do empreendimento. Umas das alternativas disponibilizadas, apresenta uma situação, em que se caracteriza uma situação oposta ao fato narrado. Assinale-a.

Com relação à apropriação de resultados de exercícios futuros na contabilidade das instituições financeiras, provenientes de Rendas Antecipadas, assinale a opção CORRETA.