Seu próximo nível começa aqui
Com a Assinatura Ilimitada, você tem tudo que precisa para sua aprovação.
Com a Assinatura Ilimitada, você combina prática, teoria e método em uma única assinatura com tudo que você precisa para sua aprovação.
- Gran Questões
- Questões
Questões de Concurso sobre Teoria de Carteiras.
Disciplina
Assunto
1
Banca
Instituição
Cargo
Ano
Carreira
Área de formação
Escolaridade
Dificuldade
Comentários:
Professores
Alunos
Meus Comentários
Vídeo
Minhas questões:
Resolvidas
Não resolvidas
Certas
Erradas
Tipo de questão:
Certo e errado
Múltipla escolha
Incluir questões:
Anuladas
Desatualizadas
Questões:
Todas as questões
Filtro simplificado
Questões
Todas as questões
26
questões encontradas
20
Mais recentes
A Teoria do Portfólio avalia a construção de uma carteira ótima de ativos a partir da relação risco e retorno, visando a diversificação do risco. Uma carteira eficiente ou ótima, em termos de risco e retorno esperado, é aquela que
A
oferece somente ativos corretamente avaliados pelo mercado.
B
tem o retorno mais alto para um determinado nível de risco.
C
tem risco sistemático igual ao da carteira teórica de mercado.
D
oferece retorno esperado acima do retorno da carteira teórica de mercado.
Com base nas conclusões obtidas no desenvolvimento da moderna teoria das carteiras de Markowitz e das versões do modelo de precificação de ativos de capital (CAPM), é correto afirmar que:
A
se uma determinada ação tem um retorno anormal (alfa) positivo, então seu índice de Sharpe supera o índice de Sharpe da carteira de mercado;
B
devido ao poder de diversificação, a parcela mais significativa na determinação do risco de uma carteira diversificada é dada pela variância média dos ativos que a compõem;
C
caso haja restrições ao crédito, investidores com diferentes níveis de aversão ao risco podem deter diferentes carteiras ótimas de tangência, mesmo quando os investidores possuem informação perfeita e expectativas homogêneas;
D
a propriedade da separação em dois fundos de Tobin implica que a escolha da carteira final ótima de um investidor racional depende somente do conhecimento do ativo livre de risco e da carteira de tangência, desconsiderando o grau de aversão ao risco do investidor;
E
as retas de alocação de capitais (CAL) descrevem todas as combinações possíveis entre o ativo livre de risco e todos os ativos arriscados da economia. Quando o ativo arriscado é a carteira de tangência (possui índice de Sharpe máximo), a CAL coincide com a reta de mercado de títulos (SML).
O risco total de uma carteira de investimentos aumenta conforme se amplia a diversificação dessa carteira por meio da inclusão de mais títulos.
C
Certo
E
Errado
Para dois ativos que apresentam a mesma rentabilidade, terá maior índice de Sharpe aquele que apresentar menor risco.
C
Certo
E
Errado
Ano:
2023
Apesar do cenário de incerteza global que aumentou a volatilidade nos mercados, o número de investidores pessoa física com ativos em renda variável cresceu 35% entre o 3º trimestre de 2021 e igual período desse ano, passando de 3,3 milhões para 4,6 milhões. Entre o 2º e 3º trimestres desse ano, houve um aumento de 200 mil investidores. Os dados constam do mais recente levantamento da B3, divulgado hoje.
Com o aumento da taxa Selic, o número de investidores em produtos de renda fixa passou de 9,6 milhões para 12,6 milhões. O Tesouro Direto já soma mais de 2,1 milhões de CPFs, com alta de 25% em relação ao 3º trimestre de 2021.
‘Os números mostram que o brasileiro continua buscando oportunidades e diversificação de investimentos, seja em produtos de bolsa ou de renda fixa. Esses dados demonstram que ainda há um enorme potencial no país e que milhões de pessoas já começaram a diversificar sua carteira para além da tradicional poupança. Isso explica o saldo positivo e crescimento recorrente do número de pessoas físicas nos últimos anos’, avalia Felipe Paiva, diretor de Relacionamento com Clientes e Pessoa Física da B3.
Disponível em: https://www.b3.com.br/pt_br/noticias/numero-de-investidores-na-b3-cresce-mesmo-em-cenario-de-altavolatilidade.htm. Acesso em: 23 jan. 2023.
A reportagem mostra um número crescente de investidores no mercado brasileiro. No entanto, ao escolher os ativos para montar sua carteira, os investidores devem avaliar tanto o risco como o retorno esperado de tais investimentos.
Sobre essa relação, é CORRETO afirmar que:
A
Quanto maior a variabilidade dos retornos associados a um determinado ativo, maior é seu risco. Assim, considerando-se investidores racionais e avessos ao risco, quanto maior a volatilidade dos retornos do mesmo, maior deve ser seu retorno esperado.
B
Para reduzir o risco geral de uma carteira, é melhor incluir, nela, ativos com a maior correlação possível entre si.
C
Investidores propensos ao risco só investem em ativos mais arriscados, se tais ativos apresentarem maiores retornos esperados.
D
Uma carteira eficiente é um grupo de ativos que, combinados, maximiza o retorno esperado, independente do seu nível de risco. Assim, seria aquela caracterizada pela diversificação, ou seja, a inclusão do maior número possível de ativos com elevados retornos esperados.
Seu próximo nível começa aqui
Seu próximo nível começa aqui
Destrave a preparação completa para sua aprovação. Com a Assinatura Ilimitada, você estuda com os melhores professores do Brasil e todos os recursos Gran.
Ano:
2023
Banca:
Fundação Carlos Chagas - FCC
Como forma de melhorar a eficiência regulatória, e visando estimular ganhos de produtividade e redução nas assimetrias de informações nos processos de concessão, têm-se adotado métodos de regulação tarifária tais como: cost plus (custo do serviço) e price cap (preço-teto). No que diz respeito a esses dois métodos:
A
O de cost plus implica em alto risco para o investidor, uma vez que o órgão regulador não assegura a taxa de retorno para a empresa regulada.
B
No cost plus os preços são confeccionados levando-se em consideração um fator X, que está relacionado aos incentivos de produtividade para a empresa regulada.
C
No price cap o órgão regulador assegura a taxa de retorno da firma regulada, pois garante o repasse de seus custos para os consumidores.
D
O price cap apresenta maior risco para o investidor, pois não permite que as ineficiências da empresa regulada sejam repassadas para os consumidores.
E
No cost plus o órgão regulador estuda a estrutura de custos da empresa regulada para calcular o fator X, que impacta no repasse dos preços aos consumidores.
A teoria Moderna do Portfólio, criada em 1952, apresenta algumas premissas básicas. São elas, exceto:
A
os investidores avaliam as carteiras apenas com base no retorno esperado e no desvio padrão sobre o horizonte de tempo de um período.
B
o investidor, ao escolher entre duas carteiras de mesmo risco, sempre escolhe a de maior retorno.
C
é possível dividir continuamente os ativos, ou seja, ao investidor é permitido comprar frações de ações.
D
todos os impostos e custos de transação são considerados irrelevantes.
E
os investidores não são avessos ao risco, o que significa que dados dois ativos que oferecem o mesmo retorno esperado, os investidores preferem o de maior risco.
O modelo de precificação de ativos por meio do modelo de precificação de ativos de capital (CAPM) é dado por: E = Rf + β (Rm – Rf), onde a equação RM-RF é mais conhecida como prêmio pelo risco.
C
Certo
E
Errado
A fronteira eficiente é determinada pelo conjunto de carteiras cuja rentabilidade não pode ser ampliada sem que se aumente o risco.
C
Certo
E
Errado
A linha de mercado de títulos representa o conjunto eficiente de carteiras formadas pelos ativos com risco e pelo ativo livre de risco.
C
Certo
E
Errado
Seu próximo nível começa aqui
Seu desenvolvimento não pode ter limites. Garanta sua Assinatura Ilimitada e libere uma preparação completa com os melhores professores do Brasil.
Considere um investimento hipotético que apresenta um retorno de 20% e que possui uma taxa de juros livre de risco de 10%.
Sabendo que a taxa de remuneração do mercado é 15%, o índice de risco associado a esse investimento é de
A
1,0.
B
1,5.
C
2,0.
D
2,5.
E
3,0.
A fronteira eficiente é o lugar geométrico em que as carteiras dominantes estão situadas e, portanto, alcança-se a maximização do retorno dado o risco.
C
Certo
E
Errado
O investidor alocará ao menos 50% do seu capital no ativo de risco.
C
Certo
E
Errado
No contexto da Teoria da Carteira, o Modelo de Precificação de Ativos Financeiros (do inglês Capital Asset Pricing Theory - CAPM) é um importante modelo financeiro que relaciona o risco e o retornos dos ativos. Considere que o retorno esperado do mercado seja 12% ao ano e que a taxa de retorno livre de risco seja 7% ao ano. Segundo o CAPM, é CORRETO afirmar:
A
O Coeficiente Beta é uma medida de risco diversificável.
B
O retorno esperado de um ativo com Coeficiente Beta igual a zero deve ser igual ao retorno esperado do mercado.
C
A taxa de retorno de um ativo sem risco, isto é, que possua um beta nulo, é igual ao prêmio de mercado.
D
O retorno esperado ou requerido de um ativo com o Coeficiente Beta é igual a um deve ser igual ao retorno esperado do mercado.
E
O desvio padrão dos retornos é uma medida de risco não diversificável.
Ano:
2021
Prova:
SELECON - EMGEPRON - Analista de Projetos Navais - Área: Analista Técnico - Licitações - 2021
A variável que mede o risco sistêmico observável de uma ação ou da carteira em comparação ao risco relativo do mercado em geral é o seguinte indicador de sensibilidade:
A
beta
B
valuation
C
risco total
D
alavancagem
Seu próximo nível começa aqui
Seu próximo nível começa aqui
Destrave a preparação completa para sua aprovação. Com a Assinatura Ilimitada, você estuda com os melhores professores do Brasil e todos os recursos Gran.
Um investidor está interessado em compor uma carteira de investimento, e busca informações acerca da melhor forma de obter retornos do investimento, e em contrapartida, estar sujeito ao menor risco possível. Ao consultar diversas pessoas, algumas sugestões lhe foram disponibilizadas:
I. ( ) Para compor uma carteira de investimentos diversificada de menor risco, é indicado utilizar ativos que apresentem correlação negativa entre si, de forma a anular seus riscos.
II. ( ) Obter a maior quantidade de informação possível sobre os ativos de risco no qual será composta a carteira de investimentos.
III. ( ) Optar por um contrato de opção de compra dos ativos atrelados à carteira de investimento. Um contrato de opção funciona como um seguro, em que o evento indesejado é um montante pré-definido de perda da carteira.
Tendo em vista as sugestões, marque a alternativa que mostre a(s) afirmativa(s) CORRETA(s):
A
I
B
I e II
C
II e III
D
I, II e III
E
I e III
O desvio padrão esperado de um portfólio é calculado a partir da média aritmética ponderada do desvio padrão de cada ativo que compõe o portfólio.
C
Certo
E
Errado
Suponha que um gestor de fundos esteja considerando compor uma carteira com duas ações A e B. Os retornos esperados dessas ações são, respectivamente 3% ao mês e 4% ao mês. Considere que o coeficiente de correlação linear entre os retornos dessas duas ações, tomado com base em uma série histórica dos últimos 5 anos seja igual a - 1 (menos um). As volatilidades das ações são, respectivamente, 2% ao mês e 1% ao mês. Assinale a alternativa correta, considerando que esta carteira foi submetida a um comitê de gestão de riscos, que exige sempre o maior retorno possível diante da menos exposição a riscos.
A
O gestor deverá montar uma carteira com risco igual a zero.
B
A carteira ótima deverá ter um retorno esperado de 1,5% ao mês.
C
O gestor vai considerar uma carteira com 3,5 % de retorno e 1,5 % de risco.
D
A carteira ótima deverá ter uma volatilidade de 0,5% ao mês.
E
A carteira ótima deverá ter uma volatilidade de 1,5% ao mês.
Assinale a alternativa que completa corretamente as lacunas da seguinte afirmação:
Uma das formas de as empresas mitigarem o risco das suas carteiras de investimento é a aplicação das técnicas de ____________, selecionado ativos de correlação _____________ entre si. Essas técnicas permitem que as organizações possam resolver a questão do risco ______________, mas não resolvem o risco _______________.
A
diversificação – direta – diversificável – não sistemático.
B
diversificação – inversa – diversificável – sistemático.
C
monitoramento – inversa – diversificável – sistemático.
D
diversificação – direta – não diversificável – sistemático.
E
monitoramento – direta – diversificável – não sistemático.
O retorno esperado médio de um portfólio é calculado a partir da média aritmética ponderada dos ativos que o compõem.
C
Certo
E
Errado
Seu próximo nível começa aqui
Seu desenvolvimento não pode ter limites. Garanta sua Assinatura Ilimitada e libere uma preparação completa com os melhores professores do Brasil.
Gerar simulado