Questões de Concurso sobre Risco

No mercado de crédito, a presença de informações assimétricas entre credores e tomadores de empréstimos pode gerar ineficiências alocativas do mercado. Dois problemas centrais associados a esse contexto são a seleção adversa e o risco moral.

Com base nesses conceitos, é INCORRETO afirmar que

O risco de uma carteira de ativos é mensurado pela média ponderada dos riscos de cada ativo, medidos pelos respectivos desvios-padrão.

A elevação do risco de um país, provocada por uma crise de confiança, leva à saída de capitais e aumenta a pressão de depreciação cambial.

Rating é uma ferramenta que avalia no mercado financeiro o risco de crédito de empresas, de governos e até de produtos financeiros, como títulos de dívida.

Sobre as disposições da norma brasileira ABNT NBR ISO 31000 de 2018, analise as afirmativas a seguir.

I. Risco é o efeito das incertezas nos objetivos. Entende-se por efeito um desvio em relação ao esperado, podendo ser negativo ou positivo. Incerteza não se confunde com falta de conhecimento.

II. Entende-se por controle, formas e instrumentos que têm a possibilidade de afetar o risco de modo a mitigar o seu impacto ou sua probabilidade de ocorrência e, com isso, potencializar o alcance dos objetivos traçados.

III. O propósito da gestão de riscos é a criação e proteção de valor. Ela melhora o desempenho, encoraja a inovação e apoia o alcance de objetivos.

IV. Gestão de riscos são atividades coordenadas para dirigir e controlar uma organização no que se refere a riscos.

Está correto o que se afirma em

De acordo com a teoria da perspectiva, em situações de risco elevado, os agentes consistentemente preferirão opções com ganhos garantidos a apostas mais arriscadas.

O risco financeiro está relacionado às fontes de recursos utilizadas pela empresa para viabilizar seu negócio. Essas fontes de recursos, ditas fontes de financiamento, normalmente são remuneradas a partir de taxas de juros. A respeito das fontes de financiamento, e considerando o sistema financeiro nacional como uma das possibilidades de obtenção de recursos, analise as alternativas a seguir:

I. Dentre as instituições financeiras que operam com financiamentos de longo prazo no país, têm-se dois segmentos distintos: as seguradoras e as sociedades de capitalização.

II. As principais formas de financiamento de longo prazo são: 1) recursos próprios gerados internamente por lucros retidos; 2) recursos de terceiros; 3) recursos sob a forma de emissão de ações.

III. Os bancos fazem uma série de exigências aos tomadores, especificadas em contratos, antes de liberar recursos. Envolvem critérios a respeito de contabilidade, demonstrações financeiras auditadas, quitação de impostos, transparência de informações, fluxo de caixa, idoneidade dos dirigentes, entre outros.

IV. Para desempenharem suas funções, as empresas demandam continuamente recursos financeiros, tendo de comprovar saúde econômico-financeira, capacidade de honrar compromissos, capacidade em fornecer garantias, histórico de boa pagadora, imagem na comunidade, entre outros predicados.

É CORRETO o que se afirmar em:

Em um investimento em ativo ou carteira de ativos, há um risco que não pode ser diversificado.

Trata-se do risco

Considerando-se o conceito multidimensional de risco (de crédito, de mercado, de liquidez e operacional), é correto afirmar que o risco de mercado

Considerando um empreendimento que possui uma alta proporção de dívida em relação ao seu patrimônio líquido, observa-se uma maior alavancagem financeira. Esta condição impacta diretamente nos riscos e na expectativa de retorno para os investidores. Neste contexto, analise as seguintes alternativas relacionadas às implicações dessa estrutura de capital:

O acordo de Basileia II implementou a exigência de capital, por parte dos bancos comerciais, para fazer frente ao risco de crédito.

A relação entre o passageiro e o motorista de táxi é como a do principal e seu agente. O passageiro não conhece os itinerários possíveis tanto quanto o motorista; e para ambos há o risco de congestionamento de trânsito, levando a gastos extras de combustível e tempo para o motorista, e de tempo para o passageiro. O pagamento da corrida envolve uma “bandeirada”, que é um valor fixo inicial, e mais um valor variável com a distância e o tempo da viagem. Suponha que passageiro e motorista possam negociar a proporção relativa da “bandeirada” e do valor variável, aumentando um e reduzindo o outro, ou vice-versa, de acordo com uma tabela fornecida pelo órgão regulador. Suponha ainda que ambos, motorista e passageiro, sejam avessos ao risco.

Nessas condições, um

Em relação ao risco, associe a coluna da esquerda com a coluna correspondente à direita e, em seguida, escolha a alternativa CORRETA:

(GITMAN, Lawrence Jeffrey. Princípios de administração financeira. 12. ed. São Paulo, SP: Pearson, 2010. E-book. Disponível em: https://plataforma.bvirtual.com.br. Acesso em: 27 jul. 2024.)

Assinale a alternativa que apresenta a ordem CORRETA da associação dos termos e suas características e/ ou definições:

Se o governo realiza uma política fiscal ativa, evidencia-se redução das exportações líquidas na mesma magnitude dos gastos do governo quando a autoridade monetária garante liberdade de capitais e câmbio flexível.

Conforme Assaf Neto (2015), em relação às características dos principais riscos financeiros atualmente enfrentados pelos bancos em suas atividades de intermediação financeira, assinale a alternativa INCORRETA.

Sobre os elementos da análise de riscos, considere:

I. Riscos operacionais são aqueles nos quais a empresa tem pouco controle sobre eles, como por exemplo, as mudanças na concorrência de mercado.

II. Alguns dos elementos que compõem o risco econômico estão relacionados à taxa de juros, à taxa de câmbio e à inflação.

III. Risco é a probabilidade das projeções e previsões feitas para um projeto não se concretizarem no futuro.

Está correto o que se afirma APENAS em

Como forma de melhorar a eficiência regulatória, e visando estimular ganhos de produtividade e redução nas assimetrias de informações nos processos de concessão, têm-se adotado métodos de regulação tarifária tais como: cost plus (custo do serviço) e price cap (preço-teto). No que diz respeito a esses dois métodos:

O processo de tomada de decisões empresariais frequentemente ocorre em contextos nos quais: (i) existem objetivos diferentes, potencialmente conflitantes, que devem ser levados em consideração na escolha de um curso de ação; (ii) existe incerteza quanto ao resultado do curso de ação que for escolhido; e (iii) diferentes situações de risco podem se manifestar, dependendo do curso de ação que vier a ser escolhido. O conjunto de todos os possíveis cursos de ação que poderiam ser escolhidos é denominado espaço de soluções, e cada possível curso de ação é uma solução.

Sobre esse tipo de situação de tomada de decisão, assinale com V as afirmativas verdadeiras e com F as falsas.

( ) O espaço de soluções de um problema de tomada de decisão envolvendo objetivos conflitantes normalmente inclui soluções que, ao sofrer pequenas modificações, levam à melhoria de todos os objetivos simultaneamente. Tais soluções formam o conjunto de soluções eficientes do problema.

( ) Por meio de uma função-utilidade, é possível evitar a interferência de preferências subjetivas do tomador de decisão em um processo de tomada de decisão, assim permitindo a escolha da melhor solução de maneira objetiva.

( ) Em finanças, é usual considerar que a maximização do retorno esperado de um investimento seja um objetivo da tomada de decisão, enquanto a minimização da incerteza sobre o resultado do investimento (volatilidade) seja outro objetivo. É possível afirmar que, se uma solução pertencente ao espaço de soluções está associada a um maior retorno esperado quando comparada com outra solução, irá também estar associada a uma maior volatilidade.

( ) O risco associado à ocorrência de eventos extremos, ou seja, eventos de baixa probabilidade que causam grande impacto, deve ser tratado no processo de tomada de decisão por meio da construção de funções de densidade de probabilidade adequadas para representar a incerteza sobre a ocorrência de tais eventos. Tais funções de densidade de probabilidade irão permitir a determinação do valor esperado do retorno, bem como de sua volatilidade, diante desse risco.

Assinale a sequência correta.

O Value at Risk (VAR), na mensuração do risco de mercado, não considera

Conforme Brito (2016), o risco é a probabilidade, estimada ou calculada, da ocorrência de um fato negativo, sendo uma das principais variáveis que afetam os investimentos. Em um mundo globalizado, a necessidade de gerenciamento de riscos é diretamente influenciada por variáveis como pressão da legislação vigente e lições de desastres financeiros históricos; maior fiscalização sobre operações em mercados futuros e o processo de globalização dos mercados financeiros. A gestão de riscos, portanto, pode ser definida como o processo de identificar, mensurar e controlar a possibilidade de fatos negativos se materializarem, sendo orientada a evitar ou antecipar os efeitos de fatos negativos que possam ocorrer. Sobre esse assunto, o risco que representa a falta de capacidade de uma companhia honrar com os compromissos assumidos perante os investidores e credores por ausência de fluxo de caixa, tendo como principais elementos a gestão incorreta do fluxo de caixa e a concentração de investimentos em um mercado ou produto, é conhecido como risco: